Ryu e Ken Masters são amigos próximos e ambos são artistas marciais. Para se tornarem lutadores melhores e aprenderem novas técnicas, eles viajam pelo mundo e são expostos a muitos estilos de luta diferentes, além de conhecerem novas pessoas. Durante sua jornada, eles se veem envolvidos em uma conspiração perpetrada por uma organização misteriosa chamada Shadowlaw, ambos agora enfrentam seu desafio final e devem lutar por suas vidas enquanto combatem o maligno M. Bison.